Царь хочет погубить главного героя Федота — стрельца и заполучить его красавицу — жену. Для этого хитрый правитель придумывает для героя невыполнимые задания. Когда вопреки всему Федот справляется с испытаниями, царь делает неожиданный ход и приказывает принести «То-Чаво-Не-Может-Быть».